Uma Análise de Performance de Cinco Fundos de Investimento Mobiliário Harmonizados de Ações Portuguesas
| dc.contributor.author | Dias, Henrique Amaral | |
| dc.date.accessioned | 2020-09-09T08:32:09Z | |
| dc.date.available | 2020-09-09T08:32:09Z | |
| dc.date.issued | 2017-12-29 | |
| dc.description.abstract | Este artigo analisa cinco Fundos de Investimento Mobiliário (F.I.M.) Harmonizados de Ações Portuguesas através de duas perspetivas, com os seguintes objetivos e metodologias: i) calcular a pior perda a que um investidor estaria sujeito com um nível de confiança de 99%, tendo para tal utilizado o VaR Histórico ii) verificar quais os F.I.M. que obtiveram uma performance superior/inferior à do mercado em termos da taxa média de retorno anual, quantificando essas diferenças. Por outro lado, estabelecer uma relação entre rendibilidade e risco, ao longo de um período de cinco anos. Para tal aplicámos o CAPM (Capital Asset Pricing Model) e os indicadores relevantes (Alpha de Jensen e os Rácios de Treynor e de Sharpe). Os resultados permitiram-nos uma hierarquização dos fundos aplicando os critérios mencionados, a partir das suas performances históricas: i) o do NB Portugal foi o que sofreu as menos severas piores perdas ii) o do Santander foi o que registou a maior diferença entre a sua taxa média geométrica de retorno anual e a do respetivo benchmark iii) o do BPI apresentou a maior diferença entre rendibilidades por unidade de risco. Os investidores devem considerar resultados análogos na tomada de decisão e recomenda-se que as autoridades reguladoras publiquem métricas similares regularmente. | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Dias, H. 2017. Uma Análise de Performance de Cinco Fundos de Investimento Mobiliário Harmonizados de Ações Portuguesas. Interações: Sociedade e as novas modernidades. 33 (Dez. 2017), 3-19. DOI:https://doi.org/10.31211/interacoes.n33.2017.a1 | pt_PT |
| dc.identifier.doi | https://doi.org/10.31211/interacoes.n33.2017.a1 | pt_PT |
| dc.identifier.issn | 2184-2929 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorio.ismt.pt/jspui/handle/123456789/1216 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.publisher | ISMT | pt_PT |
| dc.relation.ispartofseries | 1; | |
| dc.subject | VaR, CAPM, Rácio de Sharpe, Fundos de Investimento | pt_PT |
| dc.title | Uma Análise de Performance de Cinco Fundos de Investimento Mobiliário Harmonizados de Ações Portuguesas | pt_PT |
| dc.title.alternative | A Performance Analysis of Five Harmonized Portuguese Equity Investment Funds | pt_PT |
| dc.type | article | pt_PT |
| degois.publication.firstPage | 3 | pt_PT |
| degois.publication.issue | n. 33 | pt_PT |
| degois.publication.lastPage | 19 | pt_PT |